Los precios del petróleo crudo cayeron en un 17% en los últimos 6 sesiones de negociación
Los precios del crudo cayeron de nuevo
EEUU referencia WTI (West Texas Intermediate) contratos de futuros del petróleo crudo para entrega en febrero cayó un 3% y se estableció en $ 30,44 por barril el martes, 12 de enero de 2016. Los precios cayeron debido a las señales de demanda débil y el aumento de los suministros en el mercado un exceso de oferta. ETFs como el Fondo Estados Unidos Petróleo (USO) y los ProShares Ultra Bloomberg Petróleo Crudo ETF (UCO) también cayeron en línea con los precios del petróleo en el comercio de ayer. Por el contrario, los índices más amplios como el SPDR S & P 500 ETF (SPY) se reunieron en el comercio de ayer.
Martes, 16 de junio, 05:00
SPDR S & P 500 ETF (SPY): $ 205.7963
SPDR S & P 500 ETF (SPY): $ 205.7963
Los precios del crudo alcanzaron nuevos mínimos
Referencia Brent Los precios mundiales del crudo también cayeron en el comercio de ayer.Cayeron en un 2,2% y cerró en $ 30.86 por barril. Los precios del crudo incluso probaron un nuevo mínimo de $ 29.93 por barril. Es el nivel más bajo para el petróleo crudo WTI en los últimos 12 años. Los precios del petróleo Brent también cotizaba a los niveles más bajos en los últimos 12 años. Los precios históricos del petróleo bajos afectarán las ganancias de las empresas petroleras en 4Q15. Las compañías como ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), y la Occidental Petroleum (OXY) registraron los ingresos más bajos de los últimos años.
Tendencia actual del petróleo sugiere que puede continuar en el 2016. Sin embargo, las refinerías petroleras como Valero Energy (VLO), Tesoro (TSO), PBF Energía (PBF), Alon USA Partners (ALDW), CVR Refinación (CVRR), y Nivel del Norte Energía (NTI) se benefician de precios más altos del petróleo.
Mercado chino
El mercado de valores chino perdió 20% desde diciembre de 2015. El consenso de la economía china y la desaceleración de la depreciación de yuan chino ejercerá presión sobre el mercado del petróleo en 2016. Para obtener más información sobre el factor miedo china, leer Cómo China está creando una gran grieta en el petróleo crudo Mercado Global yPetróleo Crudo Importaciones de China: Tetera Refinadores Will Be catalizadores clave. La incertidumbre en el mercado del petróleo también está afectando el desempeño de los ETFs como la energía Select Sector SPDR (XLE).
Reunión de emergencia de la OPEP
Las turbulencias en el mercado de petróleo está creando pánico. Como resultado, la venta por pánico y el pesimismo son factores clave para la caída de los precios del crudo. Como resultado, los precios del crudo cayeron en un 17% en los últimos seis sesiones de negociación. Los precios históricos del petróleo están bajos creando conflictos entre paises clave de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) . Discutiremos esto con más detalle en la cuarta parte de la serie. En la siguiente parte de esta serie, veremos cómo los datos de inventario podrían apoyar los precios del crudo.
API y EIA: Inventario de Petróleo Crudo podrían impulsar los precios
Informe de inventario de crudo API
El 12 de enero de 2016, la API (American Petroleum Institute) publicó su informe de inventarios de crudo la semana. Se informó que el crudo de inventarios de petróleo de Estados Unidos cayó un 3,9 MMbbl (millones de barriles) para la semana que terminó el 08 de enero de 2016. Asimismo, el inventario de crudo cayeron en 5,6 MMbbl para la semana que terminó el 1 de enero de 2016. Del mismo modo, los inventarios de crudo en Cushing También se redujo en 0.30 MMbbl para la semana que terminó el 8 de enero.
Ampliar gráficoInforme de inventario de petróleo crudo de la EIA
La EIA (US Energy Information Administration) dará a conocer su informe semanal de crudo, gasolina, y el informe de inventarios de destilados, el 13 de enero de 2016. Se informó que el inventario de crudo se redujo en 5.1 MMbbl a 482,3 MMbbl para la semana que terminó el 01 de enero 2016. Si el informe de inventario de la EIA sigue a la baja, podríamos ver un aumento en los precios del crudo. Sin embargo, estudios de mercado de Reuters sugieren que el inventario de crudo de Estados Unidos podría haber aumentado en 2,5 MMbbl para la semana que terminó el 8 de enero de 2016. En la siguiente parte de esta serie, vamos a discutir los datos de gasolina y destilados.Vamos a ver cómo los datos podrían influir en los precios del crudo.
El informe de la API agregó que la demanda de las refinerías de petróleo crudo de Estados Unidos se redujo en 127.000 bpd (barriles por día) para la semana que terminó el 08 de enero 2016, en comparación con la semana anterior. Las importaciones de crudo de Estados Unidos también se redujo en 239.000 bpd, a 7,2 MMbpd (millones de barriles por día) para el mismo período. La caída de las importaciones estadounidenses de crudo podría haber llevado a la caída en el inventario de crudo de Estados Unidos.
El inventario de crudo de Estados Unidos es 26% más que el nivel de 382 MMbbl del año pasado. El récord de inventarios de crudo podría ejercer presión sobre el mercado del crudo exceso de oferta. El mercado de contango más amplia e inventario registro se beneficiarían los petroleros como buques tanque Teekay (TNK), Frontline (FRO), petroleros estadounidenses nórdicos (NAT), DHT Holdings (DHT), Ardmore Gastos de envío (ASC) y Euronav (EURN). Para obtener más información, lea Cómo la Fed Influencias contango Petróleo Crudo Market Traders. Por el contrario, los precios más bajos del petróleo impactan en los productores de petróleo, como Hess (HES) y Marathon Oil (MRO).
La volatilidad en los impactos del mercado energético ETF y ETN, como la energía ETF de Vanguard (VDE), el ProShares UltraShort Bloomberg Petróleo Crudo ETF (SCO), y el VelocityShares 3x largo Petróleo Crudo ETN (UWTI).
¿La gasolina y Destilado hacen presión sobre los Inventario de Petróleo Crudo y los precios?
informe del API : La gasolina y el inventario destilado
El API (American Petroleum Institute) publicó su informe de petróleo crudo, gasolina, y el informe de inventarios de destilados semanal el 12 de enero de 2016. La API informó que el inventario de gasolina en Estados Unidos aumentó en un 7 MMbbl (millones de barriles) para la semana que termina 08 de enero 2016. Del mismo modo, el inventario de destilados aumentó en 3.7 MMbbl para el mismo período. Informe de inventario de Productos refinados de la API podría continuar ejerciendo presión sobre el mercado del petróleo.
Ampliar gráficoLa gasolina y el inventario destilado el informe de evaluación del impacto ambiental
La EIA (US Energy Information Administration) informó que el inventario de gasolina en Estados Unidos aumentó un 10,6 MMbbl a 232 MMbbl para la semana que termina 01 de enero de 2016. Asimismo, el inventario de destilados de Estados Unidos aumentó un 6,3 MMbbl a 159,4 MMbbl para el mismo período. Los estudios de mercado de Reuters sugieren que la gasolina estadounidense podría aumentar en 2,7 MMbbl para la semana que terminó el 8 de enero de 2016. Durante el mismo período, el inventario de destilados de Estados Unidos podría aumentar en 2 MMbbl.
Impacto
El consenso de los productos refinados creciente inventario seguirá añadiendo más leña al fuego en el mercado del crudo. Sugiere la débil demanda de productos refinados. Como resultado, la demanda de petróleo crudo caerá. El inventario de productos refinados podría haber aumentado debido a la demanda de refinería débil. El aumento en el inventario de los productos refinados 'es bajista para las refinerías petroleras como Western Refining (WNR),Alon (ALDW), y Nivel del Norte Energía (NTI). Sin embargo, los productores de petróleo beneficios creciente demanda de refinería de Estados Unidos como Whiting Petróleo (WLL)y Recursos Continental (CLR).
La volatilidad en los impactos del mercado del petróleo y el gas ETFs como el ProShares UltraShort Bloomberg Petróleo Crudo ETF (OCS), la energía de la ETF de Vanguard (VDE),y el Primer Fondo AlphaDEX Energy Trust (FXN).
En la siguiente parte, vamos a discutir cómo la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) está influyendo en el mercado mundial de petróleo.
Producción de petróleo crudo de la OPEP impacto sobre el Mercado Global de Petróleo Crudo
La producción de crudo de la OPEP
Datos de Bloomberg sugieren que la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) la producción de crudo se incrementó en 18.000 bpd (barriles por datos) a 32.1 MMbpd (millones de barriles por día) en diciembre de 2015, en comparación con el mes anterior. La producción actual de crudo de la OPEP está cerca de los niveles máximos.
Estimaciones de la producción de crudo de la OPEP
OPEP lanzará su MOMR (Oil Market Report mensual) el 18 de enero de 2015. El informe mensual será un escaparate de los datos de producción clave y estimaciones para 2016. El consenso de aumento de la producción continuará ejerciendo presión sobre el mercado del petróleo. OPEP funciona como un cartel y produce el 40% del crudo mundial.
Arabia Saudita produjo 10.3 MMbpd crudo en diciembre de 2015. La producción de Irak aumentó en 119.000 bpd a 4,4 MMbpd en diciembre de 2015, en comparación con el mes anterior. Para el mismo período, la producción de Irán se redujo en 100.000 bpd a 2,7 MMbpd en diciembre de 2015. Irán es muy seguro que va a aumentar la producción en el 2016 una vez que se levanten las sanciones petroleras.
Conflicto de intereses
Récord de producción de la OPEP es una preocupación para el mercado mundial de aceite de saturación. Los precios del petróleo cayeron un 70% desde junio de 2014. Los precios más bajos del petróleo impactan en los Estados Unidos y los márgenes de los productores internacionales de petróleo como Exxon Mobil (XOM), PetroChina (PTR), Royal Dutch Shell (RDS.A), ConocoPhillips (COP) y Chevron (CVX ). Menores precios del petróleo están elevando preguntas acerca de la sostenibilidad de los productores de petróleo. Hablaremos de esto más en la siguiente parte.
La montaña rusa de los productores de aceite de impactos en el mercado de la energía.También afecta a los ETFs como el SPDR S & P Petróleo y Gas Exploración y Producción de la ETF (XOP), el iShares estadounidense Oil & Gas Exploración y Producción de la ETF(IEO), y el Momentum PowerShares DWA Energía Portafolio (PXI).
El costo total del petróleo crudo de la producción
El siguiente cuadro muestra el costo total de la producción de un barril de petróleo crudo. El costo total de la producción de petróleo crudo incluye todos los costos de desarrollo del plan de sitio del proyecto para levantar el petróleo del pozo. La producción de petróleo cuesta más en el Reino Unido. Se necesita $ 52 por barril para cubrir el costo total de la producción de un barril de petróleo crudo. Los EE.UU. necesitan $ 36 por barril para cubrir el costo total de la producción de un barril de petróleo crudo. El alto costo de producción total de crudo plantea interrogantes sobre la sostenibilidad estadounidenses operadores de esquisto. Para obtener más información, lea los Estados Unidos de Petróleo y Gas de la deuda 'supera los $ 200 mil millones.
Miembros de la OPEP con mayor costo total de la producción de petróleo crudo
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) miembros Nigeria, Libia y Venezuela tienen el costo total más alto de la producción de petróleo crudo. El costo de producción total es de $ 31,6 por barril, $ 23.80 por barril, y $ 23.50 por barril, respectivamente. Sin embargo, Arabia Saudita y Kuwait tienen el costo total de producción más bajo en $ 10 por barril y US $ 8,50 por barril, respectivamente. En la siguiente parte de esta serie, vamos a discutir la ruptura total del costo de producción y su influencia en el mercado del petróleo.
La estrategia de la OPEP
OPEP y Arabia Saudita adoptaron la política de registro de la producción de crudo a cerrar los negocios estadounidenses operadores de esquisto 'de altos costes de equilibrio y los costos de producción como Whiting Petróleo (WLL), Apache (APA), EOG Resources (EOG),Marathon Oil ( MRO) y Continental Resources (CLR). La caída de la producción de los EE.UU. dará lugar a la cuota de mercado de la OPEP recuperar de nuevo. Esto condujo a una pelea entre los operadores de alto costo entre los miembros de la OPEP.
ETFs de petróleo de seguimiento, como el Fondo de los Estados Unidos Petróleo (USO) y los ProShares Ultra Bloomberg Petróleo Crudo ETF (UCO) también son influenciados por los precios del petróleo. Ellos también tienen un impacto ETFs como el SPDR S & P Petróleo y Gas Exploración y Producción de la ETF (XOP) y el iShares estadounidense Oil & Gas Exploración y Producción de la ETF (IEO).
El conflicto entre las naciones de la OPEP
Hemos discutido que la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) naciones Nigeria, Libia y Venezuela tiene el costo total más alto para la producción de petróleo crudo. En contraste, Arabia Saudita y Kuwait tienen el menor costo total de producción de petróleo crudo. Sostenibilidad operacional llevó a conflictos entre los miembros de la OPEP. El costo total de la producción de petróleo crudo se divide en dos categorías:
- Gastos de capital en los campos petroleros existentes o un nuevo yacimiento de petróleo - el costo de una sola vez
- Costos recurrentes - los gastos operativos
Los gastos de capital y gastos operativos
Los gastos de capital son los costos totales asociados con el desarrollo de costos, sitio de la exploración del yacimiento de petróleo, y el desarrollo de infraestructura de gasoductos. Por otro lado, el gasto operacional incluye el levantamiento de petróleo desde el pozo, los salarios de los empleados, y otros gastos. La caída catastrófica en los precios del petróleo llevó a la caída en el gasto de capital de las compañías petroleras de Oriente a Oriente Medio. Las compañías como BP (BP), ONGC, Petrobras (PBR), Shell (RDS.A), Total (TOT),ExxonMobil (XOM) y Chevron (CVX) redujeron el gasto de capital en 2015. Esta tendencia se mantendrá en 2016 porque el petróleo los precios están en un mínimo de 12 años.
Proxima gran cosa
Las empresas recortaron sus gastos de capital, pero su gasto operativo sigue en aumento.Así, BP está despidiendo a empleados. Muchos gigantes del petróleo también están despidiendo empleados. Los estudios de mercado proyectan que había alrededor de 250.000 puestos de trabajo perdidos del petróleo en el mercado energético deprimido. Así, las compañías petroleras con el costo más bajo de elevación se sostenga en el mercado del petróleo.
Miembros de alto costo de la OPEP quieren una reunión de emergencia que se creará para frenar la producción. Quieren la OPEP a adoptar una política de precio máximo por la producción acera. Sin embargo, Arabia Saudita dice que la OPEP perdió el poder del productor oscilación debido al aumento de la producción de los EE.UU., Canadá y Brasil. Si se adopta una política de precios techo frenando la producción, sería extender la supervivencia de los operadores de esquisto en Estados Unidos. Sería un impacto negativo en el pan y la mantequilla de la economía exportadora de petróleo. Está impulsado por miembros de la OPEP.
Las únicas opciones que quedan son las guerras de precios y dejando las fuerzas del mercado para decidir el equilibrio. Leer ¿Cómo son los precios del petróleo Exprimir Presupuestos OPEP miembros? Y la Guerra de las Palabras: ¿Cómo Arabia Saudita e Irán podría afectar los precios del petróleo.
Los altibajos en el mercado del petróleo y el gas también impactan ETFs como el ETF Fidelity Índice MSCI Energía (Feny) y el ProShares UltraShort Bloomberg Petróleo Crudo ETF (SCO).
En la siguiente parte de esta serie, vamos a explorar la oferta mundial y la demanda y cómo afecta al mercado del petróleo crudo.
Suministro de petróleo crudo y la demanda
La EIA (Información de Energía de Estados Unidos y de la Administración) publicó su STEO mensual (Short-Term Energía Outlook) informe el 12 de enero de 2016. Se informó de que la producción mundial de crudo se elevará a 95.9 MMbpd (millones de barriles por día) en 2016 y 96.7 MMbpd en 2017. La producción mundial de crudo estaba en 95,7 MMbpd de petróleo crudo en el año 2015. Se espera que el consumo mundial de petróleo para promediar 95.2 MMbpd en 2016 y 96,6 MMbpd en 2017.
La producción estadounidense de crudo
La EIA informó que la producción de Estados Unidos podría caer a 8.7 MMbpd en 2016 y 8,5 MMbpd en 2017. Los Estados Unidos produce 9,4 MMbpd de crudo en 2015. La desaceleración producción estadounidense podría beneficiar a los precios del crudo.
Suministro de petróleo crudo y brecha de la demanda
Disminuir la producción de Estados Unidos podría reducir la brecha de la oferta y la demanda en 2016 y 2017. Sin embargo, la producción récord de la OPEP y la ampliación de producción de Irán podría equilibrar el mercado del petróleo. ¿Cuánto tiempo? La EIA espera que la brecha de la oferta y la demanda de crudo en alrededor de 0,8 MMbpd en 2017. La especulación de una economía china mejora y la mejora de la demanda en 2017 se catalizadores clave para los precios del petróleo en 2017 y 2018.
Los precios del petróleo más bajos se benefician de EE.UU. refinerías como Phillips 66(PSX), Tesoro (TSO) y Valero Energy (VLO). Por el contrario, los precios del crudo se benefician los productores como Anadarko Petroleum (APC), ConocoPhillips (COP), Oasis Petróleo (OEA) y EOG Resources (EOG). Los productores de petróleo como Whiting Petróleo (WLL) y Newfield Exploration (NFX) consiguieron una mejora de crédito de Wells Fargo a pesar del mercado de la energía deprimido. Estas empresas superar cuando los precios del petróleo se recuperan.
La volatilidad en los precios del petróleo afecta ETF y ETN como el ProShares UltraShort Bloomberg Petróleo Crudo ETF (OCS), la energía de la ETF de Vanguard (VDE), y el VelocityShares 3x largo Petróleo Crudo ETN (UWTI).
Lea la siguiente parte de la serie de la última previsión del precio del petróleo crudo.
Tendencia de los precios de petróleo
Febrero WTI (West Texas Intermediate) crudo contratos de futuros de comercio en el NYMEX probó un nuevo mínimo, el 12 de enero de 2016. Se cotiza por debajo de $ 30 por barril por primera vez en los últimos 12 años. Los precios del crudo están negociando dentro de un canal descendente. El inventario de Estados Unidos y la agitación china se balancean los precios del crudo.
Niveles de soporte clave
Récord de producción de Rusia, la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo), la guerra de las palabras dentro de miembros de la OPEP, y la apreciación del dólar arrastrarán los precios del crudo más bajos. El apoyo crucial para los precios del crudo se ve en $ 30 por barril. Lo vimos en el 2004. La desaceleración de la producción estadounidense y la caída de inventarios de crudo podría beneficiar a los precios del crudo.Cubrimos los datos de inventario de crudo de Estados Unidos en la segunda parte de la serie. Los precios del crudo podrían ver la resistencia clave en $ 40 por barril. Precios probaron este nivel en noviembre de 2015.
Pronóstico del precio del petróleo crudo
JPMorgan Chase y Goldman Sachs sugieren que los precios del crudo podrían probar $ 20 por barril en 2016. Mientras tanto, el Royal Bank of Scotland sugiere que los precios del crudo podrían probar $ 16 por barril. Standard Chartered sugiere que los precios del petróleo podrían alcanzar los $ 10 por barril en el peor de los casos. El Banco de la Reserva Federal de Dallas sugiere que los precios del petróleo podrían comerciar entre $ 20 y $ 30 por barril en 2016. Irán estima que el crudo podría negociarse a $ 35- $ 50 por barril en 2016. La EIA (Administración de Información de Energía de Estados Unidos) calcula que el petróleo crudo WTI los precios podrían promediar $ 38,54 por barril y US $ 47 por barril en 2016 y 2017. Los precios del crudo Brent podría promedio de $ 40 por barril y US $ 50 por barril en 2016 y 2017. Danske Bank estima que los precios del crudo podrían probar $ 25 por barril antes de los productores de petróleo crudo consiguen serio sobre detener la producción de petróleo.
Es importante tener en cuenta que los precios de 12 años bajos precios del petróleo tienen un impacto negativo en la rentabilidad de los productores de petróleo y gas como PetroChina (PTR), Occidental Petroleum (OXY), Apache (APA), Royal Dutch Shell (RDS.A), y Petrobras (PBR). La volatilidad en el mercado del petróleo también afecta ETFs iShares como el de Estados Unidos Petróleo y Gas Exploración y Producción de la ETF (IEO) y el PowerShares DWA Energía Momentum Portafolio (PXI).
No hay comentarios.:
Publicar un comentario