Así, Tyler acaba de ejecutar una pieza interesante titulado "¿Es Deutsche Bank The Next Lehman?" Hay una corrección que debe hacerse cuando Tyler dice " Probablemente, la primera indicación pública de que las cosas se dirigían hacia abajo para Lehman no fue hasta el 09 de junio 2008 , cuando Fitch Ratings rebajó la calificación de Lehman a AA-, perspectiva negativa ". Bueno, me dio una amplia advertencia sobre Lehman (y Bear Stearns) mucho antes de eso - a saber:
La advertencia de Lehman Brothers antes de que nadie tenía ni idea !!! (Febrero a mayo de 2008) : ? Es Lehman realmente un lemming disfrazado Jueves, 21 de febrero 2008 | parloteo Web en Lehman Brothers Domingo, 16 de marzo 2008 (Al parecer, las coberturas de Lehman están dando sus frutos para ellos la tienen la mayoría. CMBS y RMBS como porcentaje del capital tangible en la calle después de BSC. La pregunta es, " ¿Pueden obtener beneficios económicos de los setos? ". Tengo curiosidad por ver cómo se tasan las opciones de Lehman mañana. Yo realmente no tengo suficiente. Va a mostrar cómo tacaños que soy. Los compré antes de que Lehman estaba en el radar de nadie y yo todavía era barato al desfiladero. Ahora, todas las alarmas han sonado y voy a tener que pagar para participar o ir en corto Hay demasiada atención centrada en Lehman ahora.. ) | Acabo de recibir este mensaje de Lehman de mi escritorio compensación Lunes, 17 de marzo 2008 por Reggie Middleton | Lehman social, rumores y anti-rumores que apoyan los rumores viernes 28 de marzo 2008 | Parece que debería haber cavado más profundamente en Lehman! mayo 2008
Las preocupaciones con respecto a Deustche son bastante possiblywell fundada, y al igual que Lehman, dudo muy seriamente si DB está en la mierda puede por sí mismo. Referencia mi artículo " Guía de la UE residentes en la zona Paso a paso para escapar de la Banco Próximas Bail-ins y controles de capital ":
La Trinidad Imposible o "El trilema", en el que tres posiciones políticas son posibles. Si una nación adoptara positiona, por ejemplo, entonces sería mantener un tipo de cambio fijo y permitir que los flujos de capital libres, cuya consecuencia sería la pérdida de la soberanía monetaria.
Ponga claramente, ya sea balances tratando de comprar y vender divisas, los controles de capital se implementan o QE (política monetaria soberana) falla. Tratar los tres al mismo tiempo ha nunca, nunca funcionó! Por supuesto, según el BCE, que es diferente esta vez ...
Adivina qué? Los balances se queman.
Darse cuenta de por qué el BCE está haciendo esta cosa QE al nivel que sea. Sus bancos todavía están en problemas, problemas materiales. Referencia " Ovebanked, con financiación insuficiente y excesivamente optimista: La nueva cara de Sovereign Europa "de hace 5 años y me diga si usted piensa su mejorado (Sugerencia: prestar mucha atención a los países en estos bancos están domiciliadas, datos de los controles de capital en breve que seguir varios párrafos siguientes) ...
Alfa Riesgo Soberano: Los bancos son más grandes que muchos de los Reyes
Bueno, todo es relativo. Con bancos más pequeños, el apalancamiento se ha reducido, pero todos y cada banco es todavía lo suficientemente grande como para colapsar el país.
Con esto en mente, vamos a revisar la Anatomía de un Banco Europeo Run !
A continuación se muestra un gráfico extraído de un trabajo que muestra el activo / pasivo financiación desajuste de un banco francés. El nombre real de que el banco no está en cuestión aquí. Lo que está en cuestión es en qué situación se ha encontrado este banco en y por qué es dicha situación. Tanto Lehman y Bear Stearns colapsaron desde el mismo problema ! Ese problema es el activo / Liabitlity desajuste.
Lo que muchos depositantes de los bancos que creen que sus depósitos bancarios son realmente efectivo no se dan cuenta es que son acreedores al banco - acreedores a corto plazo. Cuentas bancarias, cuentas de depósitos a plazo fijo, CDs, cuentas corrientes y de ahorro son a corto plazo, los préstamos sin garantía a banco que utiliza dichos préstamos a participado en forma significativa y materialmente más riesgosa posible para generar beneficios.
Es decir, hasta que se hace evidente que el dinero que prestaste Grecia no va a volver.
Incluso eso, en sí mismo no es un problema ya que el sistema bancario de reserva fraccional en realidad no requiere que usted tenga el dinero que pidió prestado a mano para pagar a todos de vuelta. Funciona, hasta que no lo hace. Cuando averiguan lo que ha hecho con su dinero mediante la lectura y el artículo como este, que es cuando las cosas marrón maloliente golpea las aspas del ventilador. Usted recibe una corrida en el banco como todo el mundo trata de conseguir las noche a la mañana, y 1 y 2 meses depósitos fuera - al mismo tiempo.
Esto es lo que sucedió con Bear Stearns y Lehman, un día para otro - a pesar de los signos fueron meses disponibles de antemano si usted pagó la atención. Predije ambos colapsos al menos 60 días antes de que se produjeron: El colapso de Bear Stearns, en enero de 2008 (2 meses antes de Bear Stearns cayó, mientras que el comercio en los $ 100s y todavía tenía comprar votos y de grado de inversión AA o mejor de las votaciones agencias): ¿Es esta la Fracción del oso?
Cualquier persona en el área de la UE estaría haciendo a sí mismos una desgracia si no leen " Guía de la UE residentes en la zona Paso a paso para escapar de la Banco Próximas Bail-ins y controles de capital ". Créelo!
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