Gazprom de Rusia está tomando medidas para aumentar su participación en el mercado mundial del gas en medio de incertidumbre de la demanda y la aparición de . nuevos suministros de GNL de los EE.UU. y Australia se ha especulado que Rusia se embarcaría en una estrategia de defensa cuota de mercado - similar a la llevada a cabo durante el año pasado por Arabia Saudita en el mercado del petróleo - en la cara de las exportaciones de los Estados Unidos inminente GNL. el directorio de Gazprom de administración aprobó el martes una lista actualizada de las medidas, que según dijo fueron "objeto aumentar la participación de la empresa en el mercado mundial del gas."
"En medio de cambios en toda la industria, la actualización de este documento tiene un papel importante que jugar para el éxito del desarrollo del negocio de Gazprom como una compañía de energía global", dijo. Gazprom se ha centrado en su mercado clave en Europa durante el año pasado a pesar de la . desplome de los precios , en particular, sus ventas al mercado lucrativo de Europa occidental han aumentado - en 2015 sus exportaciones aumentaron en más de un 10% a 130 millones de metros cúbicos -. mientras que su cuota global del mercado europeo aumentó el año pasado a 31% este , director general Alexei Miller, dijo el martes, fue "un máximo histórico."
Flujos de gas ruso a Europa en lo que va de 2016 han sido más altos que en el mismo período del año pasado, con los suministros a Italia después de haber aumentado en las últimas semanas. dijo Miller miércoles que las reservas a Francia en los primeros 14 días de febrero se había duplicado a 400 millones de metros cúbicos en comparación con el mismo período del año pasado. la compañía dijo que estaba apuntando a una mayor flexibilidad en sus contratos con los compradores, ya que pretende mantener esa participación en el mercado europeo. "en para aumentar la competitividad del gas ruso y para mantener la posición constante de la compañía en el mercado europeo clave, Gazprom está mejorando la cooperación contractual de suministro de gas por gasoducto, "dijo. " en particular, la compañía ha introducido nuevas formas de comercio - la la primera subasta para el suministro de gas fue un éxito ".
En septiembre del año pasado, Gazprom celebró su primera subasta para la entrega en Alemania, la venta de 1,23 millones de metros cúbicos de gas. expansión en Asia, el GNL CRECIMIENTO Gazprom también dijo que quería ampliar sus oportunidades de suministro de el mercado asiático y habían comenzado a hacer movimientos para cambiar su enfoque para el suministro de gas más hacia el Este, específicamente a china, dada la demanda europea estancada. "Un elemento clave en la expansión de la presencia geográfica de la Gazprom es el refuerzo de la posición de la compañía en el mercado asiático . Un aumento en el suministro de gas por gasoducto al mercado chino es de importancia estratégica ", dijo. Rusia tiene un número de ofertas en el lugar para futuros suministros a China, con volúmenes contratados hasta la fecha en unos 68 millones de metros cúbicos / año y con planes bajo consideración a impulsar las exportaciones en un 30 millones de metros cúbicos / año. Sin embargo, con la creciente preocupación por la tasa de crecimiento de la demanda de gas de china, Moscú puede estar buscando a suavizar su postura sobre la oferta de china, con algunos medios de comunicación diciendo volúmenes serían reducidos. un alto funcionario del gobierno ruso dijo en enero que Moscú se volvió a examinar sus planes para el suministro chino. Gazprom también dijo que el crecimiento de la oferta de GNL podría desempeñar un "papel crucial" en la obtención de una cuota de mercado más grande. "por tanto, es esencial para asegurar y mejorar la cartera mundial de GNL de Gazprom flexibilidad principalmente a través de la producción propia de la empresa, "dijo. " la producción de gas natural licuado a gran escala se complementa con la presencia geográfica en expansión y el aumento de la producción de GNL a pequeña escala ", agregó. en el contexto de un entorno de precios más bajos, Gazprom también dijo que se vería para optimizar los costes de los proyectos. Esto, dijo, podría incluir la consideración de diversas opciones de participación del proyecto, incluidas las empresas conjuntas e intercambios de activos. Gazprom dijo que buscará mejorar aún más sus medidas de optimización de costes en 2016. "en una economía inestable entorno de este trabajo es altamente relevante, por lo tanto, Gazprom está utilizando todos los medios posibles y la exploración de nuevas oportunidades para la optimización aún más los costos ", dijo. --Stuart Elliott, stuart.elliott@platts.com --Edited por Alisdair Bowles, alisdair.bowles @ platts.com
Qatar es (GNL) suministrador de gas natural licuado de la parte superior del mundo auto-promocionado y el swing productor. Pero los bajos precios del gas natural están cambiando el juego, que ya no tienen poder para imponer los precios vendedores, mientras que la producción mundial de GNL está aumentando, por lo que para un mercado cada vez más competitivo con las declaraciones de ingresos mucho más bajos.
Qatar había montado la cresta de la ola proverbial de los altos precios de la energía. Se había invertido decenas de miles de millones de dólares en infraestructura energética, especialmente en GNL, con proyectos que entrarán en funcionamiento en un momento oportuno, cuando el petróleo era alrededor de $ 100 por barril y el GNL vender por hasta $ 13 por millón de unidades térmicas británicas (MBTU).
Retornos de Doha de hidrocarburos, que representan el 49 por ciento de sus ingresos y el 90 por ciento de las exportaciones, alcanzaron un máximo histórico de $ 147.9b n en 2013 , pero con aceite de ahora vendiendo por alrededor de $ 30 por barril, y el gas más de la mitad de la mercados al contado a $ 5,75 por millón de BTU, los ingresos de este año se pronostican en sólo $ 42.9bn.
Por primera vez en 15 años, Qatar se ejecutará un déficit de $ 12.7bn, si no más, ya que el presupuesto se basa en un conservador $ 48 por barril de petróleo. "Si los precios (energía), seguir hacia abajo, significa que el déficit para Qatar se ensanchará, y podrían alcanzar los $ 20- $ 25 mil millones. La relación entre los precios del petróleo y gas natural licuado es directa, y los precios del petróleo más descienden, más GNL precios caída ", dijo Naser Tamimi, un analista independiente Oriente Medio.
El acuerdo de la India ha establecido un precedente para Asia, a pesar de Qatar ya estaba siendo menos rígido que en el pasado para retener a los clientes. Con China, por ejemplo, Qatar tiene un contrato de GNL de 25 años, pero con el consumo de clavar en invierno, Beijing tiene que ir a los mercados al contado para satisfacer la demanda. "Qatar está tratando de trabajar para sus necesidades de los clientes, y los envíos reconfigurados para enviar más barcos a China para que no tenga que comprar a las manchas. Eso es interesante, ya que muestra que Qatar está dispuesto a ir más allá de la camisa de fuerza contractual, ya que hasta el año 2015, no hubieran querido hacer eso ", dijo Dargin.
Otra señal de la voluntad de Qatar para lograr mejores acuerdos fue el entintado de un contrato de $ 16 mil millones a largo plazo con Pakistán en febrero. En particular, se trata de una oferta de adquirir o de pago, lo que permite flexibilidad en Islamabad órdenes de carga que puede ser revisada después de 10 años - un contrato más a medio plazo que con los contratos anteriores asiáticos. La fijación de precios de gas natural licuado que llega se basa en el 13,37 por ciento de la anterior precio promedio de tres meses de un barril de crudo Brent.
"Antes de Qatar estaba tratando de conseguir un 16 por ciento," añadió Dargin.
La oferta mundial cambia el juego
No son sólo los precios de la energía que están haciendo los compradores quieren renegociar. Oferta mundial de GNL se está levantando con 81,6 millones de metros cúbicos (bcm) de GNL nuevo suministro programado para entrar en funcionamiento este año, elevando la capacidad global de alrededor del 20 por ciento, hasta cierto 469 millones de metros cúbicos por año. Los grandes jugadores son nuevos en el Este, así como los EE.UU. debido al "gas de esquisto revolución ".
"Ya estamos viendo menos de GNL de Qatar va a Asia, y fueron muy afectados por el aumento de la producción de Papúa Nueva Guinea, Australia e Indonesia el año pasado. Eso va a aumentar, por lo que Qatar se verán obligados a buscar mercados fuera de Asia ", dijo Andy Flower, un consultor independiente de gas.
Una cuestión es lo comercializa Qatar tendrá como objetivo. La demanda de gas natural en Europa actualmente es plana, ya pesar de las intenciones de los europeos para reducir el suministro de gas desde Rusia, debido a las tensiones geopolíticas, esto ha sido más hipérbole que la realidad hasta el momento.
Pero incluso si eso ocurre otros proveedores estarán esperando en las alas. "Qatar confía en los esfuerzos europeos para diversificar lejos de gas ruso y potencialmente ir a los brazos de Doha, sino que tendría que competir con el gas de Estados Unidos", dijo Dargin.
Los compradores, especialmente en Asia, también están esperando para obtener GNL desde lo más cerca posible de su hogar en caso de interrupciones en el transporte, como por ejemplo a través de los estrechos de Ormuz , el cuello de botella superior para el suministro energético mundial.
"Desde el lado asiático, incluso si algunas de las exportaciones de GNL de los EE.UU. o Australia son más caros, que necesitan la seguridad y la diversificación. Ellos no quieren que depender exclusivamente de Qatar y el Oriente Medio. Está ocurriendo con China, Japón y otros países. La demanda asiática es una gran incertidumbre ", dijo Tamimi.
Los países también están diversificando sus carteras de energía. "La cuestión es en última instancia el equilibrio de la energía nuclear, el carbón y el gas, y con la espalda nuclear en funcionamiento [60 plantas de energía están en construcción a nivel mundial], que agrava la demanda de gas. Tendremos que observar muy de cerca la forma en la ecuación de la demanda de gas desempeña como está la expectativa de un exceso de GNL, con un incremento de un tercio en 2018. Es importante para Qatar para averiguar dónde hay una disminución en sus propios mercados finales ", dijo Nassif.
Mercado Asiático
Cuando los precios eran altos, estados de Asia estaban en conversaciones para la creación de un club de compradores para competir con el Foro de Países Exportadores de Gas ( FPEG ), el equivalente de la OPEP. Esa idea ha sido ampliamente silenciado debido a los precios más bajos. "Hubo reuniones informales acerca de hace un año (entre importadores asiáticos) para negociar en bloque con los exportadores, ya que estaban enfermos de pagar un dólar sobre los precios de GNL. Esto muestra la parte posterior de empuje, en particular contra Qatar debido a su precio rígida ", dijo Dargin.
Mientras que un club de compradores todavía no se ha materializado, el cambio ya está en marcha con el lanzamiento en enero de futuros y swaps de GNL de Asia en la Bolsa de Singapur (SGX). "Este es otro clavo en el ataúd de los dos contratos a largo plazo y un" único precio de Asia y el Pacífico '. El desarrollo de varios centros de intercambio de GNL de Asia es un fenómeno significativo ", agregó Dargin.
Tales desarrollos también pueden dar lugar a un alejamiento de contratos a largo plazo y, significativamente, los precios del gas vinculado al precio del barril de petróleo. Siguiendo el movimiento de Singapur puede haber más apetito por un sistema de fijación de precios internacional para seguir el sistema de Henry Hub en los EE.UU. - el precio de referencia para el mercado norteamericano de gas - en donde los futuros de gas natural se compran en el mercado de Nueva York (NYMEX) para la entrega 18 meses en el futuro, en lugar de a través de contratos a largo plazo.
"Un cambio de juego interesante será ver hasta qué punto estos compradores presionan por un contrato basado Henry Hub en lugar de aceite a base", dijo Nassif.
Si la historia es cualquier cosa ir por este bien podría suceder, ya que las ventas de petróleo crudo se basan en contratos a largo plazo hasta el 1973 crisis del petróleo dio lugar a una necesidad de una mayor flexibilidad en el sistema. "Voy a salir en una extremidad y decir que en el año 2025, el mercado de GNL se imitan muy de cerca el mercado de petróleo", dijo Dargin.
